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> 요약 건설사 실적 올라온다 / 시공사 구조조정 개편 멀티플 상향 요인 있다 / 정비사업 본격화 EPS x Multiple 둘다 올라오는 국면 연간 분양 시장은 35만호 과거엔 이 중에서 정비사업 규모가 3~4만호 vs 현재는 10만호 대상 수준 > 정비사업 대상 전국 주택 1840만호 현재 재건축/재개발 대상(30년 이상 된 주택) 160만호 / 8.7% 수준 현재 연 10만호만 착공에 들어가고 있는 상황 2030년이 되면 대상되는 주택 580만호로 폭증 / 31% 수준 앞으로 단순 계산으로도 재건축/재개발 대상 주택이 10년동안 4배가 증가하니 적어도 연간 30만호는 재건축/재개발을 시행해야 하는 맞는 상황 서울 주택 295만호 현재 재건축/재개발 대상 54만호 / 18% 수준 2030년 160만호..

경제.투자.사회.정치/기업.산업.사회 2022. 2. 2. 12:26

> 결론 하단 2650 / PBR 1.1배 기준 / 하단 수준 왔음 2022년 장은 상저하고 / 환율영향 / 실적기고 및 기저 효과 / 공급망 이슈 / 대선 이슈 / 순환매 이슈 (개인적으론 LGES 상장으로 시총은 100조원 수준으로 유입되는 반면 1조원 미만의 순이익이 코스피에 유입/인식되니 코스피 차체에 대한 밸류에이션 매력도는 떨어질 수 있다고 사료됨 그래도 2650은 아니지 아니지 않나함...) CPI = 판가 PPI = 원가 CPI/PPI = 마진 마진은 코스피 지수를 선행하는 양상을 보임. 마진이 모르면 당연하겠지만 코스피 EPS 추정치가 높아지고 지수가 올라가는 형식 시차는 시기마다 다름 / 점점 빨라지고 있는 느낌 현재는 마진이 하락하고 있는 국면이고 2022년 상반기에 반영될 것으로 전..

경제.투자.사회.정치/기업.산업.사회 2022. 1. 27. 08:16

> 시장전반 나스닥 -4.9%대 급락 / 장막판 상승 반전 장초반~후반 미국의 대 러시아 제재 강화 가능성 우려 FOMC 불확실성 장막판 비트코인도 상승 전환 소비재 / 경기방어주 / 반도체 위주로만 상승 > 장상승 요인 1) 2년물 금리 옥션 흥행 -> 단기물 금리 하락 -> 국채 시장 : 연준 2022년 4회 금리인상 불가능 판단(?) -> 10년물 금리 동반 하락 2) 코로나 확진 감소로 리오프닝 강세 3) JP모건의 마르코 콜라노비치 최고주식전략가 "최근 주식시장의 위험자산 축소는 과도한 모습", "과매도 영역에 대한 기술적 지표와 약세장 전환 심리 등을 종합해 볼 때 이번 조정은 막바지 단계에 도달했다" 미국 2년물 국채입찰 응찰률 2.81배 vs 12개월 편균 2.52배 > 섹터 조이시티 / ..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 24. 16:00

> 시장전반 나스닥 -2.5% /S&P500 -1.4% / 다우존스 -0.5% 성장주 및 기술주 폭락 / 테슬라 -6.75% 미국 시간 오전 10시 브레이너드 연준 부의장 지명자 "인플레 억제에 최우선, 강력수단 동원할 것"이라는 매파적 발언 탓 포드, GM 등 자동차 / 델타, 아메리칸에어라인, 보잉 등 항공주 강세 델타(+2.12%) 매출/이익 컨센 상회 / 항공주 전반적 상승 보잉(+2.97%) 이번달안에 737Max 중국 승인 기대 > TSMC(+5.26%) 4Q21 실발 4Q 매출 qoq +5.7% 22년 가이던스 GPM 53~55% / OPM 42~44% 비용 상승을 판가에 반영할 수 있음을 확인 High Performance Computing 사업이 성장 견인 / 매출 비중이 44%까지 상승..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 14. 07:46

> 시장전반 AMAT(+4.66%) / 테슬라(+3.96%) / 기술주 / 중국 ADR 강세 천연가스 +12%대 급등 CPI 1982년 이후 최대 상승폭 중고차 가격 지속 상승 원유 등 에너지 가격 안정화 추세 CPI 12월 : +7.0% / 컨센 +7.0% Core CPI(=CPI-food&energy) 12월 : +5.5% / 컨센 +5.4% > 일정 1월 13일 (한국시간)오후 TSMC 컨콜 예정 스벅 음료가격 100~400원 인상 1월 14일 P2E 서비스 재개 / 게임센티 상승 한국은행 금리인상 가능성 > 압축 포트폴리오 선호 코인 플랫폼 / 이차전지 / IT / 건설 / 자동차 컴투스홀딩스 대주전자재료 / 천보 / 에코프로 GST / 삼성전기 KCC/글라스 명신산업 / 에스엘 > 메타버스 ET..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 13. 07:42

> 시장전반 다우 +0.51%, S&P500 +0.95%, 나스닥 +1.41% 파월 청문회 이벤트 불확실성 소멸 시장은 생각보다 매파적이지 않았다는 판단(?) / 올해말부터 양적긴축 = 시간 있다 최근 많이 빠졌던 기술주 위주로 큰 폭의 반등 전기차 관련 강세 샤오펑 +7.41% / 리오토 +8.24% / 루시드 +8.99% > 파월 청문회 요약 1. 인플레이션은 올해 중반까지 지속 전망 2. 양적긴축 정책은 올해말 개시 전망 / 과거 때 보다 조기에, 빠르게 3. 현재 경제와 노동시장 강하다 4. 노동력의 위상변화 / 임금상승 / 중국 오미크론 등에 따른 공급 부족 고착화 5. 연준의 금리인상 및 금리 정상화에 의한 타격 적다 6. 금리 인상 및 긴축에 대한 정확한 시기 미정 > 기타 금통위, 금요일 ..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 12. 07:48

> 시장전반 나스닥 +0.1% / 러셀2000 -0.6% / S&P500 -0.1% / 다우 -0.5% 순환매 x / 전체적 약세 -3%대 하락 / 장막판 반등 / 테크 중심 저가 매수세 유립 / 보합세 마감 이번주 연준 인사 청문회 / CPI 및 소매판매 발표 등 앞두고 혼조 10년물 1.77% 모더나(+9.28%) 오미크론 백신 개발 중 시사 인텔(+3.31% / 시간외 +2.88%) 직전 마이크론 CFO였던 David Zinsner 인텔로 이직 > 일정 1월 11일 엑시노스 2200 공개 / 갤럭시S22 탑재 LGES 수요예측 / LGC 양극재 공장 착공 / 국무총리 포켐 공장 방문 1월 12일 연준 베이지북 발표 영화 개봉 / 박소담 주연 / NEW 제롬 파월 연준 의장 청문회 1월 13일 스벅 ..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 11. 07:46

> 시장전반 나스닥 -1.3% / 러셀2000 -0.3% / S&P500 -0.1% / 다우 +0.6% 나스닥 차익 실현 / 다우는 강세 빅테크 약세 / 반도체 일부 반등 / 가치주 및 시클리컬 강세 / 포드, GM 급등 미국 10년물 장 중 1.7% 터치 전기차 뉴비 약세 vs 전통 자동차 강세 테슬라(-4.18%) 니오(-5..65%) 샤오펑(-5.31%) vs GM(+7.47%) 포드(+11.67%) 반도체는 전일 ASML 공장 화재로 센티 약화 / 특징은 없음 미국 12월 ISM 제조업지수 컨세 하회 58.7 vs 11월 61.1 vs 예상 60.5 신규수주 61.5 -> 60.4 생산지수 61.5 -> 59.2 가격지수 82.4 -> 68.2 세부항목 전반적으로 감소 / 특히 가격지수가 비교적 ..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 1. 5. 07:55