2022-04-27 시황리포트

> 시장전반
나스닥 -4.0% / S&P500 -2.8% / Dow : -2.4% / 러셀2000 -3.1%
중국 경제 봉쇄에 따른 공급망 우려
머스크, 트위터 인수를 위해 테슬라 지분 매각 우려

> 장마감후 실적발표 요약

구글 

실적 소폭 하회 

시간외 -6% 빠졌다가 -2%대로 반등 중  

유튜브 $6.87b vs 컨센 $7.51b
클라우드 $5.82b vs 컨센 $5.76b

 

마이크로소프트

실적 상회
시간외 보합 

클라우드 $19.05b vs 컨센 $18.90b

 

비자

실적 상회 

시간외 5% 상승 중 
매출 : $7.20b vs 컨센 $6.83b
EPS : $1.79 vs 컨센 $1.65

 

> 코멘트
금일 미국 장 하락의 가장 큰 요인은 빅테크 실적이라고 생각한다.

 

실적 발표 전에 투자자들은 지레 겁먹고 빅테크 매도에 나선 것을 보면 장이 얼마나 불안한지 알 수 있다. 

 

반등만 나오면 팔 준비를 하고 있는 것이다. 

 

구글 실적도 그리 나쁘지는 않았다. 

유튜브가 포화상태라는 것을 알고 있었고 클라우드는 여전히 성장세다. 

 

결국, 금리 인상기에 멀티플이 감소하는데에 따른 영향과 중국 셧다운 이슈, 러-우 전쟁 이슈 등 복합적인 요소들이 작용함에 따른 지수 폭락이다. 

 

이러한 추세는 5월 3일 FOMC를 앞두고 지속될 것으로 예상한다. 

 

좋게 볼 수 있는 건 VISA 실적인데 어닝 서프라이즈를 기록했다. 

 

미국 소비는 견조함을 의미하고 내일 실적 발표 예정인 MASTERCARD 또한 컨센을 상회할 가능성이 높다. 

 

*비자 매출 2Q22 7.19B vs 2Q21 5.72

*마스터카드 매출 1Q22E 4.90B vs 1Q21 4.16B

 

결론적으로, 성장주의 비중을 줄이고 미국 소비재에 관련된 국내 기업들의 비중확대를 고려할만 하다. 

 

단기 키워드
- 실적 보다는 밸류에이션에 초점
- 1분기 실적 잘 나와도 피크아웃 우려 / 꼬리 음봉
- 모멘텀 + 실적이 중요
- 인건비 상승 업종 숏 ex) 시공사 / 플랫폼 / 게임 등
- 삼성전자 수급 중요 / 대형주장으로의 변화 감지가 핵심

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