2022-04-29 시황리포트

> 시장전반
나스닥 +3.1% / S&P500 +2.5% / Dow +1.9% / 러셀2000 +1.8%

필라델피아 반도체 +5.58% 상승하는 등 반도체 업종 강세

전일 메타 시간외 +17% 급등하는 등 실적 호조 기업 영향으로 지수 급반등
그러나 아마존 등 실적 쇼크로 빅테크 시간외 하락
애플은 실적 서프 나왔으나 시간외 +4%대 상승에서 -4% 하락 전환

애플(+4.52% / 시간외 -2%)
실적 서프 / 전 부문 컨센 상회 + 자사주 매입
매출 : $97.28b vs 컨센 $93.89b
EPS : $1.52 vs 컨센 $1.44
아이폰 : $50.57b vs 컨센$47.88b
서비스 : $19.82b vs 컨센 $19.72b
Mac : $10.44b vs 컨센 $9.25b
ipad : $7.65b vs 컨센 $7.15b
GPM : 43.7% vs 컨센 43.1%
자사주매입 : $90b vs 2021 $88.3b

아마존(+4.65% / 시간외 -8%)
어닝쇼크 / 인플레로 인한 판가 전이 부진 + 인건비 상승 + 2분 가이던스 부진
사업부문 중 AWS만 컨센 상회

매출 : $116.4b vs 컨센 $116.4b
EPS : -$7.56 vs 컨센 $8.73
순이익 : 적자전환 / -$3.8b
+Rivian 주가하락 영향 : -$7.6b
+Rivian 제외시 순이익 : +$3.8b
AWS :  $18.44b vs 컨센 $18.27b
광고 :  $7.88b vs 컨센 $8.17b

2Q22 매출 가이던스
$116b ~ $121b vs 컨센 $125.5b

> 코멘트
FOMC / 중국 소비 위축 / 인플레 등 불확실성이 만연한 시장상황 탓에 실적이 잘나와도 오르지 못하는 장이다. 

 

성장주의 상징성이 있는 엔비디아도 장중 +7.42% 올랐지만 시간외 -2%대 하락을 보이고 있다. 

 

금일 장중 반도체가 큰 반등이 나왔고 다음 상승 사이클은 반도체가 되지 않을까 싶다. 

 

시기는 FOMC 이후가 될 것이다. 

 

기존 의견에서 크게 바뀐 것은 없다. 

단기 키워드
- 1분기 실적 보다는 밸류에이션에 초점
- 1분기는 이익률 상승(판가 전가 가능 기업) 선호
- 2분기는 외형성장(매출 증가율) 높은 기업 선호
- 1분기 실적 잘 나와도 피크아웃 우려 / 꼬리 음봉
- 모멘텀 + 실적 + 밸류에이션 중요
- 인건비 상승 업종 숏 ex) 시공사 / 플랫폼 / 게임 등
- 삼성전자 수급 중요 / 대형주 장으로의 변화 감지가 핵심
- 돈 못버는 성장주 숏
- 내수 및 미국향 수출 기업 포트폴리오 집중 선호

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