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>시장전반 S&P500 1.86%, 다우 1.98%, 나스닥 1.59%, 러셀2000 1.10% 시장 전체적으로 상승 바이든 대중 관세 완화 / 위완화 강세 -> 인플레이션 완화 기대 금융주 강세 뚜렷 JP모건(+6.17%) NIM 560억달러 예상 vs 1월 예상치 500억달러 > BDI 상승 추세 > 천연가스 또 강세 > 폴리실리콘 최근 상승 추세 OCI....? 판가 전가 / 중국 공급 제한 등이면 추정치 상향 가능성도 있지 않을까 > 코멘트 현 시점, 백악관이든, 연준이든 금리 및 긴축 충격으로 인한 시장 변동성 없이 일단 다른 방법으로 인플레를 완화할 수 있는 방법을 찾고 있는 것 같다. 이러한 일환으로 바이든은 중국 관세 완화를 거론했고 기사에 따르면 CPI 1.3% 감소 효과가 있을 것이라고..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 24. 07:22

> 수요 피크아웃 1) 3Q21부터 스마트폰 / TV / 태블릿 수요 감소 확연 2) 1Q22부터 노트북 수요 감소 확연 3) 2Q22부터 가전 피크아웃 *서버만 견조 > 폴더블 모멘텀 포인트 1) 폴더블 매출 비중 높은 부품사 2) 중화권 확대 가능성 있는 부품사 3) 2023년 2024년 실적 성장성 중요 > 하반기 IT 모멘텀은 크게 3가지 1) DDR5 2) AR/VR 출시 3) 폴더블 > 폴더블 수혜주 1) 파인테크닉스 2) KH바텍 3) 인터플렉스 4) 세경하이테크 > 폴더블 출하량 큰 폭 성장 글로벌 폴더블 출하량 추정 22년 신한 1600만대 vs 시장(SA) 1300만대 23년 신한 3200만대 당초 삼성 폴더블 출하량은 21년말 기준 1300만대 22년 삼성 1450만대 + 그외 150..

경제.투자.사회.정치/짤막공부 2022. 5. 23. 10:29

> 시장전반 나스닥 +1.3%에서 -3%까지 변동성 확대 옵션만기일과 장 중 리세션 우려 제임스 불러드 인터뷰 이후 지수 급반등 - '연말까지 3.5% 금리인상... 인플레 잡으면 내년부터 다시 인하 가능 AMAT(-3.86%) 서플라이체인 병목 / 컨센 하회 공급 차질 장기화 전망 / 3Q 가이던스 컨센 하회 1) 이번 분기 중국 봉쇄 공급 차질 영향은 1.5억달러 추정 - 감안 시 컨셉 부합 2) 3Q 매출 가이던스 QoQ 플랫 제시 $6.25B - 범위 +_400M로 갭이 크다 = 불확실성 크다 >코멘트 미국 유통업체들(타겟 / 월마트 / 코스트코 등)은 한국과 다르게 직접 매입해서 판매하는 비중이 높다. (한국은 입점 후 임대 수수료를 수취하는 구조) 그러한 이유 때문에 이번 1분기 미국 유통업체..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 23. 07:39

>시장전반 다우 -0.75%, 나스닥 -0.26%, S&P500 -0.58%, 러셀2000 +0.08% 특별한 이슈 없음 타겟 -5.06% / 월마트 -2.74% / 코스트코 -1.51% 등 유통주 하락 지속 시스코(-13.73%) 중국 경제 봉쇄에 따른 공급망 이슈로 가이던스 하향 스리랑카 디폴트 선언 > LS그룹, LS니꼬동제련 일본 지분(49.9%) 전량 인수 - 9331억원 규모 - 반도체 / 배터리 소재 회사로 육성 계획 - 이차전지 소재(황산니켈), 반도체 세척 소재(PSA), 태양광 은(Ag) 페이스트 등 - LS니꼬동제련 : 전기동 생산량 세계 2위인 온산제련소 보유 - 지분법 -> 연결 > 방역지원금 지급 예정 - 소상공인 1인당 600~1000만원 - 여당, 5월 임시국회 회기 종료 전..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 20. 07:47

> 시장전반 다우 -3.57%, 나스닥 -4.73%, S&P500 -4.04%, 러셀2000 -3.56% 4월 영국 소비자 물가 상승률 YoY+9% 급등 vs. 컨센 +9.1% 타겟 -24.93% / 월마트 -6.79% / 코스트코 -12.45% 등 소매 유통 업종 급락 타겟 EPS $2.19 vs 컨센 $3.07 큰 폭 하회 단기 키워드 - 실적 보다는 밸류에이션에 초점 - 1분기는 이익률 상승(판가 전가 가능 기업) 선호 - 2분기는 외형성장(매출 증가율) 높은 기업 선호 - 2분기 ASP 전가 가능 기업 선호 - 1분기 실적 잘 나와도 피크아웃 우려 / 꼬리 음봉 - 모멘텀 + 실적 + 밸류에이션 중요 - 인건비 상승 업종 숏 ex) 시공사 / 플랫폼 / 게임 등 - 삼성전자 수급 중요 / 대형주 ..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 19. 07:37

해상운임지수 4가지 1) BDI / Baltic Dry Index 영국 발틱 해운거래소에서 전세계 주요 항로와 선박의 유형을 종합하여 수치화한 것이다. 건화물(Dry Cargo) / 벌크(컨테이너에 짐을 싣는게 아니라 선박 자체에 넣을 수 있는 화물 ex) 곡물을 배 안에 쏟아붙는다)에 대한 운임이다. 석탄 / 철광석 등 원자재가 대표적으로 BDI 운임지수와 관련되어 있고 원자재 수출입 수요공급에 따라 BDI 지수가 변동된다. 통상적으로 한국은 수출이 많기 때문에 BDI가 높으면 경제에 좋지는 않다. BDI는 4가지 지수를 가중 평균으로 산출한 후 factor을 곱하여 수치화한 것이다. 팬오션과 관련 있는 지표이다. ex) 인도네시아 석탄 수출 중단.... 브라질 폭우 등 자연재해로 철광석 생산 및 운송..

경제.투자.사회.정치/기업.산업.사회 2022. 5. 18. 13:23

>시장전반 S&P500 +2.02% / 나스닥 +2.76% / 다우 +1.34% 빅테트 / 반도체 반등 파월 빅스텝 언급 x / 시장 안도 4월 소매판매 지수 MoM+0.9% 불러드(매파), '50bp 인상 좋다' 월마트(-11.38%) 음식료 / 에너지 가격 상승으로 비용 압력 격화 실적 및 가이던스 쇼크 씨티그룹(+7.56%) 버크셔 지분 매입 > 주요일정 5월 19일 AMAT 실적 발표 5월 20일 한미정상회담 5월 25일 FOMC 의사록 공개 엔비디아 실적 발표 6월 1일 연준, 양적긴축 시행 > 파월 WSJ 인터뷰 1) 공급망 해결 아직 안됐다. 2) 인플레이션 문제는 연준의 통화긴축만으로 해결할 수 있다. 3) 고용/성장/수요 등 Trade-off 되더라도 인플레를 잡겠다. 플랜A 연준의 빅스..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 18. 07:48

> 시장전반 다우 +0.08%, 나스닥 -1.20%, S&P500 -0.39%, 러셀2000 -0.52% 시장에 특별한 악재 없었음 버냉키 전 연준의장, '연준 인플레 대응 느렸다' 테슬라 상하이 공장 정상화 우려 / -5.88% 유가는 상승 / WTI +3% / 에너지 업종 비교적 강세 - 중국 부양적책 기대감(?) > 중국발 불안요소 1) 중국 역대 최고 실업률 / 역대 최고 취준생 / 역대 최고 대졸자(1200만명) 2) 중국 도시 4월 청년실업률 18.2%로 급등 / 역대 최대치 4월 도시 실업률 6.1% vs 3월 5.8% 3) 4월 중국 굴삭기 판매대수 2.45만대로 / yoy -47.3% 4) 3월 중국 스마트폰 출하량 2.15억대로 / yoy -40.5% 최근 3개월 합산 yoy -29.2..

경제.투자.사회.정치/시황 2022. 5. 17. 07:37