✔️2022-03-04 시황리포트 #한한령 #이차전지 #중국양회

> 시장전반

러시아-우크라이나 2차 회담 소득 없이 종료 

WTI(-5.8% / $108) 등 원유는 소폭(?) 조정이 나왔으나

밀(+7%) / 옥수수(+3%) / 알루미늄(+7%) / 니켈(+9%) 등 원자재 강세 지속 

파월 의장은 상원에서 3월 회의에서 25bp 금리 인상 지지

"너무 낮은 금리 수준은 더 이상 경제에 적절하지 않다"

대체적으로 성장주 약세

반면, 시클리컬 / 필수소비재 / 에너지 등 비교적 강세

 

3월 15일 FOMC가 예정되어 있는 만큼

그때까지 또 관망세 분위기

우크라이나 이슈는 이미 해먹은 이슈로 더 악화되지 않는다면

지금과 같은 급등락 장세가 이어질 것으로 생각됨 

 

2월 서비스업(비제조업) PMI 

56.5 vs 전월치 59.9 vs 예상치 61.0

 

크로거(+11.6%) / 베스트바이(+8.8%)

소비재 업체 실적 컨센 상회 

 

US스틸(+6.91%) / Cleveland-Cliffs(+7.58)

러시아 철강 생산 감소로 미국 철강 기업들의 마진 개선 기대감 유입 

 

> 주요이슈

>> 한한령 종지부 기대감 

<밥 잘사주는 예쁜 누나> 중국 OTT<아이치이>에서 공식 방영 

올해초 사드 사태 이후 6년만에 <사임당 빛의 일기>가 방영된 이후 한국 드라마 방영 

 

따라서, 중국 판호 기대감도 가져가야 하지 않을까

그러면 대형주 중에서는 펄어비스 / 중소형 중에서는 엠게임에 주목 해야한다. 

 

엠게임

중국에서 인지도 있는 <열혈강호>IP 보유

PER 8배로 싼 게임주

중국에서 열혈강호 매출 yoy+88%

올해 신작 게임 6개

 

상반기 <진 열강 모바일> 베트남 출시

상반기 <이모탈> 태국/싱가폴/인도네시아 출시

<영웅> P2E 위믹스 온 보딩 (일정 미정)

 

>> 이차전지

파나소닉, 테슬라향 4680 배터리 2024년 3월 양산 시점 공식화

기존 2023년 보다 1년 가량 지연된 시점 

테슬라 모델Y에 탑재 예정

 

1Q22 4680 배터리 탑재한 모델Y 판매를 목표했기 때문에 테슬라 자체적으로 생산할 예정 

따라서, 엘앤에프 직납 이슈가 공시 등을 통해 공식 발표된다면...    

 

에코프로비엠이 많이 떨어져서 편해보이긴 한다. 

근데 언제부터 이차전지를 밸류가 싸다고 담았는가 

모멘텀/기대감이 더 중요하다고 판단되며 금리가 올라가는 국면에서 단기적인 관점에서 봐야한다고 생각 

길게 들고 갈 순 없을 것 같다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003001908?sid=105 

파나소닉, '4680 배터리' 2024년 양산...테슬라 '연내 양산'

 

>> 중국 양회

3월 4일 전국인민정치협상대회(정책자문기구) 개막 

3월 5일 전국인민대표대회(최고의사결정기구) 개최 

 

철강 / 기계 등 인프라 관련 섹터 움직일 가능성 있음 

중국쪽 익스포저 큰 현대두산인프라코어 / 디와이파워를 봐볼까?  

 

관전 포인트

1) 경제안정

감세 / 부동산 시장 안정책 / 에너지 보급 강화 / 영세기업 및 과학기술 혁신기업 지원 강화 등 논의 전망

 

2) 공동부유

빅테크 기업 규제 / 부동산 보유세 도입 등 공동부유 정책 속도조절 전망

부동산 / 인프라 구축 / 소비에 중점을 둔 정책 나올 가능성 높음

 

3) 코로나 방역 정책

기존 <제로 코로나> 정책에서 <위드 코로나> 정책 제시 가능성 있음 

'중국식' 위드 코로나 로드맵 발표 가능성은 있으나 높지는 않음