✔️ 2021-09-16 시황 리포트 #건설 #삼성SDI #부동산 #코오롱

나스닥 +0.8% / 러셀2000 +1.2% / S&P500 +0.9% / 다우 +0.7%

WTI(+3.1%) / 천연가스(+3.8%) 에너지 강세
미국 원유재고 642.2만 배럴 감소 vs 예상 250만 배럴

MS(+1.68%)
신고가; 배당 증액 + 900억 달러 규모 자사주 매입 발표
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휴일 동안의 불확실성 => 주식 포지션 정리 => 포트폴리오 순환매 / 수정 기회

> 유망 섹터
이차전지 / 건설 / 건자재 / 반도체 / 수소 / 풍력 / 리오픈

> 이차전지
양극재
에코프로비엠 / 코스모신소재 / 엘앤에프

음극재
대주전자재료 / 이녹스 / 포스코케미칼

전해액
솔브레인 / 동화기업 / 동진쎄미켐

첨가재
후성 / 천보

동박
SKC / 일진머티리얼즈 / 두산솔루스

이차전지 중 비교적 안오른 것
포스코케미칼 / 일진머티리얼즈 / 솔루스첨단소재 / SKIET
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> 삼성SDI 분할 검토 디일렉 내용
1) 배터리 사업 분리 방안 검토 / 투자재원 마련 목적
2) 내부에서도 분할에 대한 현실성에 대한 논쟁 있음
- 정부의 스탈린티스와 JV로 투자재원 마련과 같은 사례에 기술 유출을 우려
3) SDI와 에코프로비엠 JV 설립 => 소재 업체들에 대한 SDI 나가리 우려에 기인(소재업체가 갑의 위치 / 필옵틱스 같은 장비회사의 경우도 예시) B/C SDI의 바잉파워가 없기 때문
4) SDI의 다음 경영진에서 본격적 검토가 예상
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> 부동산
정부, 도심 3~4인 가구 주거 수요에 대응하기 위해 도시형 생활주택과 주거형 오피스텔 규제 완화
오스피텔을 아파트 같이 짓게 해주겠다는 것 / 허용 면적 늘리고 / 방 개수도 늘려 주고 B/C 얘네 들은 공급을 빠르게 할 수 있으니까
=> 그러나 집값 안정화에 전혀 도움되지 않는 정책 / 현재 아파트 가격 상승이 살 집이 없어서라고 착각하고 있는 정부 => NO, 거주하면서 완만하게 가격 상승하는 주택의 수요가 부족한 것 = 수도권 지역에 새 아파트o / 오피스텔x / 빌라x => 결국, 해당 규제 완화는 건설주에 큰 호재는 아님 / 재건축.재개발 완화 정책이 핵심 트리거 / 정부 정책 방향을 봤을 때 내년에도 주택가격 떨어지기 어려울 듯; 이건 호재 => 건설섹터 롱 관점 유지 / 비중 확대는 시기상조

문재인 정부 들어오면서 인허가 물량 급락

인허가 후, 통상 5년 후 주택이 공급 됨
최근 준공 물량 너무 적음

상반기부터는 건설 실적 안좋았음 / 하반기는 무조건 좋을 수 밖에 없음
수도권 지역 이젠 리모델링 / 재건축 될 때

입주 물량 최악 / 입주 가능 쇼티지
지금 공급하려고 해도 최소 24년까지는 쇼티지
그래서 오피스텔.빌라 규제를 완화 한 것 / 일시적이라도 뭔가 해보려고 / 그러나 정부의 인과관계 잘못 파악

재건축 초과 이익 환수제가 해답(?)
재건축 후, 초과 되는 이익에 대한 과세 / 이익의 최고 50%까지 부담 초과이익 = 입주까지의 집값 상승분 - 조합운영비 - 공사비=> 그래서 조합원 가성비 주택 보다는 비싼 공사비 들여 짓는 고급 주택 재건축을 원하고 있음 (공사비가 높을 수록 부담금이 줄어드는데 조합 입장에서 재초환 부담금을 내느니 자재/각종 커뮤니티 시설 등을 강화해 랜드마크 단지로 세우려고 함 = 장기적 관점에서 시세 차익에 유리)=> 건설업계도 윈윈
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> 코오롱
순수 지주회사; 코오롱티슈진(지분 27.2%) / 코오롱생명과학(지분 20.4%) / 코오롱인더스트리(지분 31.7%)
(코생은 티슈진 지분 12.55% 보유)
인보사 올해 4분기에 임상시험 환자 투약 재개 계획
재개되는 임상은 미국내 80여 개 사이트에서 1,020명을 대상으로 하는 대규모 임상 => 기대감 유효
인보사 배팅 => 코오롱생명과학
수소 + 인보사 분산 배팅 => 코오롱
코오롱티슈진 2022년 8월 말까지 개선기간 이후 거래 재개 예상
ㅡㅡ;;

코오롱 수소산업 역량 집중 의지 강함(Feat. 수소는 효성처럼)
코오롱인더
1) 수분제어장치 생산(수소연료전지 내부의 습도를 일정하게 유지해주는 핵심 부품); 현대 넥쏘에 공급; 글로벌 점유율 1위
2) 막전극접합체(MEA; 산소와 수소의 화학적 반응을 이끌어내 전기에너지로 변환) 생산
3) 코오롱인더 현대차 납품을 위해 수분제어장치 생산 공장을 증설할 계획 + MEA도

코오롱플라스틱
1) 수소차 탱크 부품용 소재와 수소차용 하우징 소재 개발 중
2) 2023년 개발 완료 목표(현재 전량 수입 의존 => 국산화)

코오롱글로벌
1) 풍력단지 생산 전력으로 물을 전기분해 -> 그린수소 생산 목표
2) 주택 건설 본업도 상황 좋음

[뉴스플로우]
애플은 최근 BOE에 아이폰13용 유기발광다이오드(OLED) 패널에 대해 '리스크 오더'(Risk Order) / 리스크 오더는 조건부 승인(Conditional Approval)을 말한다.
패널 업체가 생산한 패널이 세트 업체가 요구한 기준을 100% 충족하지 못했을 때, 특정기한까지 결점을 모두 보완한다는 전제 아래 한정적으로 승인하는 케이스

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=14350

애플, BOE에 아이폰13용 OLED '조건부 승인' - 전자부품 전문 미디어 디일렉

국토교통부는 15일 이런 내용을 포함한 ‘도심 주택공급 확대 및 아파트 공급속도 제고방안’을 발표
원룸형 도시형생활주택 면적 상한기준을 전용 50㎡ 이하에서 전용 60㎡(가족형 평형) 이하로 확대
자금지원도 한다. 도시형 생활주택과 오피스텔을 포함한 비아파트의 경우 주택도시기금 건설자금 융자 한도가 지금보다 약 40% 상향된다. 대출 금리도 현재보다 1%포인트 인하
오피스텔과 도시형생활주택 등은 아파트와 비교해 적은 규제를 받는데다 적은 땅만 있어도 단기간 공급이 가능
https://n.news.naver.com/article/018/0005038289?cds=news_edit

공급 다급한 정부…非아파트 규제 확 푼다(종합)

쌍용차 본입찰에 에디슨모터스 등 3곳의 인수후보가 투자확약서(LOC)를 제출
에디슨모터스 컨소시엄이 2000억원대 후반을 써냈고 이엘비앤티는 5000억원대
에디슨모터스는 사모펀드 키스톤프라이빗에쿼티(키스톤PE), '강성부 펀드'로 불리는 KCGI 등과 컨소시엄
전기차·배터리 제조사 이엘비앤티는 사모펀드 운용사 파빌리온PE와 함께 컨소시엄
https://n.news.naver.com/article/015/0004605450

[단독] 쌍용차 본입찰에 '최고가' 써낸 이엘비앤티

현대차그룹과 LG에너지솔루션은 15일 인도네시아 카라왕 지역의 신 산업 단지(KNIC) 내 합작공장 부지에서 배터리셀 공장 기공식을 개최
2023년 상반기 완공을 목표로 총 33만㎡의 부지에 건립되며, 2024년 상반기 중 배터리셀 양산을 시작할 예정
http://apnews.kr/View.aspx?No=2040265

현대차그룹-LG엔솔, 印尼 배터리셀 합작공장 착공…`전기차 시장 핵심 거점`

서울시 '스피드 주택공급' 핵심으로 꼽히는 '신속통합기획(옛 공공기획)' 민간재개발 공모가 오는 23일부터 한 달간 대장정에 들어간다. 이에 당초 공공재개발을 추진하던 구역들도 최근 민간재개발로 돌아서는 움직임이 빨라지고 있다.
도시계획위원회는 주거정비지수 폐지, 재개발 규제완화 등을 포함한 '도시 및 주거환경정비 기본계획’을 의결
오세훈 시장은 전날 '신속통합기획' 1호 사업장인 신림1구역을 찾아 "마음 같아서는 50곳, 100곳을 하고 싶지만, 동시다발적으로 진행하면 사회적 소용돌이 등 혼란이 생길 수 있어 25곳만 진행한다"며 "최대한 속도를 내보겠다"고 강조
https://www.fnnews.com/news/202109151520231187

[단독] '오세훈표 민간재개발' 23일 막오른다..도시재생도 대거 참여할 듯

유럽이 중국의 유라시아 대륙을 연결하는 사회기반시설(인프라) 프로젝트인 ‘일대일로(육해상 실크로드)’에 대항하기 위해 독자적인 인프라 투자 사업을 시작
우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합(EU) 집행위원장은 "전 세계 각국과 글로벌 게이트웨이 파트너십을 구축할 것"이라며 "우리는 세계 곳곳의 고품질 인프라 및 상품, 사람, 서비스 연결에 투자하고 싶다"
일대일로와 달리 믿을만한 인프라 사업을 진행한다고 밝혔다.
https://news.v.daum.net/v/20210915220523183

유럽, 中 '일대일로' 맞서 새 글로벌 인프라 사업 예고