✔️ 2021-09-15 시황 리포트 #리노공업 #티에스이 #한세실업 #태평양물산 #진성티이씨

리오픈 약세
CPI 발표; 인플레이션 우려 감소
나스닥 -0.5% / 러셀2000 -1.4% / S&P500 -0.6% / 다우 -0.8%

소비자물가지수(YoY)
5월 : +5.0% vs 컨센 +4.7%
6월 : +5.4% vs 컨센 +4.9%
7월 : +5.4% vs 컨센 +5.3%
8월 : +5.3% vs 컨센 +5.3%

Core CPI(=CPI-food&energy)
5월 : +3.8% vs 컨센 +3.4%
6월 : +4.5% vs 컨센 +4.0%
7월 : +4.3% vs 컨센 +4.3%
8월 : +4.0% vs 컨센 +4.2%

8월 실질임금
0.3% vs 7월 -0.1%

중고차 / 신차 가격 하향 안정
대체적으로 인플레이션 안정화

미국 코로나 신규확진자 감소
(월 109,432 / WoW -5.9%)
델타변이 확산 단기 피크아웃

이차전지 슬슬 조정 시기(단, 올라갈 파이는 장기적으로 아직까지도 큼) -> 연말 / 세금 이슈 / 추석 / 대주주 요건 등 이슈로 역사적 시장 약세 국면 (크리스마스 시즌에는 주가 좋았던 것 같음) -> 덜 오른 것 / 저평가 선호 -> 반도체 -> 리오픈 / 의류 -> 화물지수 조정 있다면 식료품까지도 사이클 예상
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> 인프라 법안
9월 20일 1조달러 규모 인프라 법안 하원 표결 진행 전망
통과 시 2021년 10월 1일부터 집행 예정
당초 바이든 4조달러 공약
그 중 5500억달러는 공화당과 함께 통과 / 3,5조달러는 민주당 단독으로 통과 언급
=> 건설기계 가야 됨; 진성티이씨
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> 리노공업
시총 32,405 신고가 / 2021년(E) 27,000억원 / 1,100억원 / PER 29배
1) 웨어러블 테스트 수요 증가
2) 해외 OSAT / 후공정 업체 신고가 => 비메모리 업황 호황 방증
3) 5G 전환 본격화
=> 티에스이
시총 8,429 리노 대항마 / 2021년(E) 별도 2,600억원 / 750억원 / PER 11배

> 삼성전자; 실적 전망치 / 목표주가 상향 신호탄(?)
1) 3Q21 OP 전망치 15.2조 -> 15.7조로 상향 조정 vs 컨센 15.48조
2) 반도체 수익성 개선에 기인 9.59; 파운드리 수율 개선 + 메모리 수율 개선; C 절감
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/09/14/Samsung_Electronics.pdf
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의류주 봐야 함

> 한세실업(9960억)
a) 7월 베트남 락다운 영향
b) 9월초 베트남 총리, 위드 코로나 언급 9/15부터 단계적 락다운 완화 시사
c) 4분기 블랙프라이데이 / 크리스마스 관련 고객사 재고 축적 니즈 있음
4) 3분기 뿌러질 가능성 있지만 4분기는 긍정적

해외 업체들 최근 주가 상승 추세

판매는 많이 / 재고는 적고

> 태평양물산(1314억)
의류 81% / 우모 10% / 임대 및 기타 8%
계절성 3 > 2 > 4 > 1
한세실업 / 약진통상 / 한솔섬유 등과 바이어는 겹치나 품목은 다름
호전실업 언더아머향 약간 겹침
생산; 베트남 61% / 인도네시아 30% / 미얀마 9%

의류
대부분 기능성 니트
바이어 90%가 미국향; 타겟 16% / 갭 13% / 콜롬비아 12% / 언더아머 8%
타겟 코로나 영향x + 22년 10% 이상 발주 / 콜롬비아 매년 15% 성장 / 언더아머 굳 / 갭 플랫
신규바이어; CARHART 몇십억 수준 / 하다드(나이키 키즈) 200억 수준 등; 중기적으로 1000억까지 가능
1분기 1508 / -28
2분기 1571 / -15; 300억 정도 3분기에 이연; 바이어 오더 딜레이 / 바이어측이 가격 부담

나디아퍼시픽(자회사)
고객사 대부분 한국; F&F / 블랙야크 / 더네이쳐 / 신세계인터 / 무신사

우모
1분기 98 / -23
2분기 207 / -34
대부분 재고 평가 손실
22년 1분기 BEP 전망

밸류
22년 특히 좋아짐; 자회사 성장 + 우모 흑전 + 생산차질 정상화 + 고객사 기저 및 성장
3분기; 탑 성장 / 바텀 보수적; 생산차질 떄문
4분기 비수기이나 기저 효과로 낫벳

[뉴스플로우]
카카오 그룹은 IT혁신과 이용자 후생을 더할 수 있는 방향으로 사업을 전개하며 골목 상권 침해 논란 등 방향성에 부합하지 않는 사업에 대해서는 정리 및 철수를 검토할 방침
5년간 상생 기금 3,000억 원을 마련할 계획
김범수 의장이 지분 100%를 보유한 케이큐브홀딩스는 미래 교육, 인재 양성과 같은 사회적 가치 창출에 집중하는 기업으로 전환
https://m.sedaily.com/NewsView/22RGN31SAW#cb

[속보] 카카오 '꽃 배달 철수·스마트호출 폐지…3,000억 상생기금 조성'

탄중위는 2050년까지 차례로 원전을 폐쇄해 현재 25% 수준인 원자력 발전 비율을 6~7%로 축소하겠다고 발표
한수원은 이 자리에서 "기존 초안인 원전 9기를 9기+α로 확대하는 것을 검토해야 한다"면서 "신재생 일변도의 에너지 믹스에 전환이 필요하다"고 강하게 요구
한수원 측은 "활용 가능 잠재량 등을 종합적으로 고려하면 비중 목표 달성에 대한 불확실성이 상존한다"면서 "재생에너지 이용률 및 이용시간 한계 등을 보완하는 대책이 필요하다"
국가기후환경회의 위원장인 반기문 전 유엔 사무총장마저 이 같은 정부의 탈원전 정책에 대해 선회를 요구
https://v.kakao.com/v/20210914175100282?from=tgt

[단독] 탈원전 발 맞추던 한수원마저.."원전 추가로 건설해야"

카카오페이가 당초 이달 29~30일로 예정된 기관투자가 대상 수요예측을 미루는 방향으로 상장 계획을 정리
코스피 데뷔가 11월로 미뤄질 가능성이 높다는 관측
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0003962660?sid=101

[시그널] 카카오페이, 상장 또 미룬다

SK머티리얼즈 그룹14(이하 합작회사)과 SK머티리얼즈는 경상북도 및 상주시와 투자협정에 관한 양해각서(MOU)를 체결했다고 밝혔다. 8500억원 규모 실리콘 음극재 및 원재료 공장 설립을 추진
투자규모는 5500억원이다. SK머티리얼즈는 실리콘 음극재 주원료 실란(SiH4)을 생산하는 공장 설립 및 부지 매입에 3000억원을 투입한다. 지난달 SK머티리얼즈는 미국 그룹14테크놀로지(이하 그룹14)와 합작사(JV)를 설립했다. 양사는 각각 지분 75%와 25%를 차지
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002110310?sid=105

SK머티리얼즈, 실리콘 음극재 사업 본격화…8500억원 투자

공정거래위원회는 14일 구글의 안드로이드 운영체제(OS) 탑재 강요에 대해 시정명령을 내리고 과징금 2074억 원(잠정)을 부과하는 제재를 확정
구글은 정부 제재를 정면으로 반박하며 법정 다툼을 예고했다. 구글은 “공정위의 조치는 안드로이드 호환성 프로그램으로 인해 앱 개발자, 기기제조사 및 소비자들이 입은 혜택을 제대로 고려하지 않은 것이고, 관할권 및 국제예양의 기본원칙에도 부합하지 않는다”고 밝혔다.
http://www.busan.com/view/busan/view.php?code=2021091419341809433

‘플랫폼 갑질’ 구글에 2074억 과징금… 국내외 사업자 전방위 압박

정용진 신세계그룹 부회장이 광주신세계 보유 지분 전량을 신세계에 처분했다. 지난해 이명희 신세계그룹 회장으로부터 이마트 지분을 증여 받으면서 발생한 증여세 재원 마련을 위해서다.
정용진 부회장이 보유한 광주신세계 지분 52.08%(83만3330주)를 2285억원에 시간외 대량매매를 통해 취득하기로 결정
http://m.newsway.co.kr/news/view?tp=1&ud=2021091418114009968

정용진, 광주신세계 지분 전량 처분···“증여세 마련” - 뉴스웨이

현대차의 차량용 반도체 수급에 다시 빨간불이 켜졌다. 미국 내 차량 재고 분량이 역대 최저치인 20일 아래로 하락하며 바닥을 드러냈다. 울산과 아산공장은 가동과 중단을 반복하고 있다. 3분기 이후 해소 국면을 기대했던 것과 달리 동남아시아 지역 반도체 생산업체의 가동 중단 여파로 반도체 수급난이 길어지고 있다.
현대차의 미국 내 차량 재고 분량이 20일 미만에 불과 / 정상 재고는 2~3개월
현대차 공장이 가동과 중단을 반복하는 이유는 엔진 전자제어장치(ECU)에 들어가는 반도체를 공급하는 말레이시아 기반 협력사가 코로나19 델타 변이 확산으로 휴업하고 있기 때문
말레이시아에는 독일 인피니온, 스위스 ST마이크로 등 글로벌 주요 차량용 반도체 업체들의 생산공장이 모여 있다
https://www.etnews.com/20210914000222

현대차 美 재고 바닥…'반도체 수급' 또 비상

국민연금 수탁자책임전문위원회(수탁위)는 14일 제16차 위원회에서 SK이노베이션의 분할안에 대한 의결권 행사 방향을 심의했고, 그 결과 반대 의결권을 행사하기로 했다. 국민연금은 올해 6월 말 기준으로 SK이노베이션 지분 8.05%를 보유
https://n.news.naver.com/article/366/0000761196

국민연금, SK이노베이션 배터리·석유개발 분할에 반대표 행사 결정