2022-05-10 시황리포트

> 시장전반

비트코인을 포함한 모든 자산군 폭락 

비트코인 $31000 

미국 CPI(한국시간 목요일) 우려 움직임 

 

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연초대비 나스닥 -26% 가량 하락

하락장 국면으로 접어들었다. 

 

비트코인 / 엔비디아 / 테슬라 등 대표적인 성장주 색깔 자산들의 폭락이 이어지고 있다. 

 

지금 이어지고 있는 폭락은 연준의 신뢰 문제가 부각되었기 때문

 

목요일 미국 CPI가 방향의 기점이 될 텐데 피크아웃 조짐이 보이지 않는다면 본격적인 하락 국면에 접어들 것으로 보인다. 

 

현재의 대응은 기업 밸류에이션 / 바텀업 / '여기서 더 빠질 게 있겠나' 하는 기업에 집중하는 수 밖에 없다.   

 

현 시점에서 특정 섹터 선호는 무의미 한 것 같고 그나마 단기적으로 바라볼 것은 윤석열 정책주에만 접근해야 할 것 같다. 

 

단기 키워드
- 실적 보다는 밸류에이션에 초점
- 1분기는 이익률 상승(판가 전가 가능 기업) 선호
- 2분기는 외형성장(매출 증가율) 높은 기업 선호
- 1분기 실적 잘 나와도 피크아웃 우려 / 꼬리 음봉
- 모멘텀 + 실적 + 밸류에이션 중요
- 인건비 상승 업종 숏 ex) 시공사 / 플랫폼 / 게임 등
- 삼성전자 수급 중요 / 대형주 장으로의 변화 감지가 핵심
- 돈 못버는 성장주 숏
- 내수 및 미국향 수출 기업 포트폴리오 집중 선호

 

 

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