2022-04-09 시황리포트

> 시장전반

경기 방어주 / 금융 / 다우지수 강세 

기술주 및 성장주 등 나스닥 약세 

"Don't Fight the Fed"

10년물  2.7% 도달 

장단기 금리차 역전 해소 / +19.2bp

 

> BofA 암울한 보고서 

인플레이션 충격 

-> 연준 금리 인상 

-> 금리 충격 

-> 경기 침체 

 

> FactSet

- S&P500 기업들의 1Q22 실적은 인플레 영향으로

매출은 증가 / 마진은 감소 전망 

- S&P500 1Q22 EPS yoy+4.5% / -0.2% 하향 조정 

- 에너지 가격 상승으로 항공/운송 등 부정적 

 

> S&P500 실적 발표 

현재까지 전체 중 4% 발표

현재까지 70%가 EPS 2.1% 수준 컨센 상회  

현재까지 FWD PER 19.2 

 

과거 5년 평균 77%가 EPS 8.9% 수준 컨센 상회

과거 5년 평균 FWD PER 18.6

 

과거 10년 평균 72%가 EPS 6.5% 수준 컨센 상회

과거 10년 평균 FWD PER 16.8

 

> 4월 12일 미국 CPI 발표 

- CPI 높게 나오면 Fed의 매파적 스텐스 격화 전망에 따라 관망세가 유리

- 중고차 가격 2020년 4월 이후로 최대폭 하락 / 2개월 연속 하락 

- 3월 CPI가 픽크(?) 

 

> 주요 일정 

4월 11일 

중국 CPI / PPI 발표 

 

4월 12일 

미국 CPI 발표 

 

4월 13일 

미국 PPI 발표 

 

4월 14일 

미국 소매판매 발표 

미국 신규실업수당청구건수 발표 

 

4월 15일 

미국 부활절 휴장 

 

> 실적발표 

 

> 중단기 국내 주식 방향성 전망 

미국향으로 수출하는 기업 Buy

중국향으로 수출하는 기업 Short 

금융주 Buy 

필수 소비재 Buy 

 

전주 대만 수출 지표는 컨센 하회 

이유는 중국향 수출이 줄었기 때문 

코로나 영향으로 중국 셧다운 우려 있음  

 

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