[펀드 매니저의 시선] 건설사 종목 플레이를 어떻게 할까? 심플하게
건설은 국내 주식 시장에서 2%도 안되는 작은 섹터이다. 그래서 공모 및 큰 자금을 운용하는 매니저는 대형주(현대건설 / 대우건설 / GS건설 / DL이앤씨 등) 위주로 플레이 하고 굳이 건설을 포함한 시클리컬로 알파를 내려고 하지 않는 경향이 있다. 알파는 주로 성장 섹터로 내고 시클리컬 사이클 때는 시장을 따라 가려는 전략을 채택하는 경우가 많다. 건설사별로 각자의 분위기가 있는데 > GS건설 대부분의 건설사가 마찬가지로 과거 해외 플랜트 사업하다가 사업 지연/취소 되고 적자 발생도 하고 고생이 많았다. 그래서 현재 대형 건설사들은 해외쪽 익스포저를 많이 줄여놓은 상태이다 GS건설은 국내 주택공급이 증가한다는 투자포인트로 플레이하는 종목이다. 브랜드를 앞세워 국내 주택공급 익스포저가 가장 높은 시공사..
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2022. 2. 11. 10:59
